——聚焦投資者保護(hù)，共筑資本市場法治防線

一、天沃科技證券虛假陳述案

2025年5月6日，天沃科技（證券代碼：002564）虛假陳述責(zé)任糾紛案迎來重大突破：某投資者范某訴天沃科技證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，經(jīng)法院一審審理后正式宣判，原告投資者獲得勝訴判決。這一標(biāo)志性案例為受損投資者提供了明確的司法維權(quán)路徑，也再次警示上市公司需嚴(yán)守信息披露合規(guī)底線。

案件背景：2023年12月28日，天沃科技發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，因存在未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、虛增營業(yè)收入及利潤等違法行為，被證監(jiān)會處以警告、罰款及市場禁入措施。證監(jiān)會認(rèn)定，天沃科技的信息披露違法行為違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成虛假陳述，直接損害了投資者的合法權(quán)益。天沃科技一審勝訴案是新《證券法》實(shí)施后投資者維權(quán)的典型案例，彰顯了司法對資本市場違法違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。符合條件的投資者應(yīng)積極行權(quán)，通過法律途徑挽回?fù)p失，共同維護(hù)健康、公平的市場環(huán)境。

（資料來源：https://www.sohu.com/a/892679281_575197）

二、龐大集團(tuán)財務(wù)造假案

2023年3月，河北證監(jiān)局對龐大集團(tuán)現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索，5月22日立案調(diào)查。經(jīng)查，龐大集團(tuán)涉及三項(xiàng)違法行為。一是2019年至2022年年度報告存在虛假記載。龐大集團(tuán)在債務(wù)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，不當(dāng)確認(rèn)投資收益等，影響利潤總額22.64億元。二是2022年半年度報告存在重大遺漏。龐大集團(tuán)在2022年半年度報告中遺漏一宗涉及公司的重大訴訟，涉案金額15.73億元。三是2022年未按規(guī)定披露重大訴訟、仲裁。龐大集團(tuán)有三宗涉及公司的重大訴訟、仲裁案件未及時披露，涉案金額28.66億元。

2023年12月，針對龐大集團(tuán)的違法行為，河北證監(jiān)局依法對龐大集團(tuán)罰款670萬元，對時任董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書、審計委員會成員等8名責(zé)任人員罰款合計1550萬元。結(jié)合《證券法》第一百九十七條規(guī)定的罰款金額來看，監(jiān)管部門對公司及責(zé)任人員均給予從重處罰，對其中1名主要責(zé)任人員甚至給予了終身證券市場禁入的“頂格”處罰。

（資料來源：https://stock.hexun.com/2023-12-23/211493655.html）